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怎么样 应用 “盲点”套利赚钱

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发表于 2015-8-6 09:26:10 | 显示全部楼层 |阅读模式
【第一私募论坛】bbs.simu001.cn】 基本面分析:应用“盲点”套利赚钱

  炒股虽然是生财的主要道路之一,但必需面临市场的激烈波动,碰着市场不好的年份,不仅赚不到钱,还要陷进吃亏之中。为了应对股市的风险,我们可以采用套利的方法进行投资,应用金融产物的“盲点”赚取“价钱差”。

  逐利风险较低

  从证券市场赚钱的方式很多,最简单的方式就是买股票。当然,假如你是个中高手,判定正确,自然可以或许获利不菲,但硬币的另一面是,这种方式自己的风险也比较大。以上证指数为例,从1990年开市至今,年化收益率在19%左右,此中有些年份指数昔时实现了翻番,但也有不少年初,指数出现了较大的跌幅,如2008年,全年的跌幅到达了65%。

  于是有些厌恶风险的资金开始寻找新前途,此中有一种方式叫作“套利”,简单地说就是应用“价钱差”来获利。

  很多金融产物都有所谓的“盲点”,在某些交易规定和轨制下,这些盲点供给了潜伏获利的机遇,投资者可以借助这些机遇,获取低风险收益。以市场上最常用的ETF基金套利为例,一个套利过程大要只能获得0.1%的收益,但时间也只须要十几秒。假如每个交易日套利一次,一年240个交易日,可以获得24%左右的年收益率,这一收益率已大大超过了上证指数的年化收益率。要知道,尽大部分人和机构都是无法跑赢指数的,即使能跑赢,所承担的风险也无比太大。而套利交易则可以在很大水平上降低风险,很多情形下套利可以做到接近零风险。再如封锁式基金,很多还有4年左右到期,其交易价钱只有净值的8折左右,假如持有到期,等候封转开后按净值赎回,收益也相当不错。就算将来4年股市没有大行情,到期时的净值与此刻雷同,投资者只赚取折价交易的差价,折算成年化收益率也要到达5%-6%,远高于一年期存款利率,也是抵抗通胀的好方式。在2006-2007年的大牛市行情中,一些封锁式基金的收益率超过了500%,成为了低风险高收益的典范代表。

  并非机构专利

  大部分人以为套利是机构大资金的专利,但事实上,对于小我投资者而言,套利并非远不可及。早在上世纪80年月末到90年月初,以杨百万为代表的一批草根投资者,就发现了国库券的套利机遇,他们从江苏、安徽等地低价买进国库券,到上海再高价卖出,在短时间内收回资金。随后不断反复像这样的套利交易,他们获得了太大成功,成为中国最先富起来的一批人。当然,跟着证券市场的成长,早期的异地交易国库券的套利模式已不复存在,但新的套利交易模式不断发生,好比封锁式基金、ETF基金、杠杆基金、权证、股指期货等。

  每一种套利方法都有其自身的特色,封锁式基金相对来说是最普通化的,人人可介入。权证因为价钱低,又是“T 0”操作,所以吸引了一批喜欢投机的人介入,但真正理解权证套利的人并未几。只要把握了权证的相关常识,仍是值得介入的。相对来说,ETF套利和期现套利的难度比较高。首先是资金门槛问题,股指期货套利至少要有50万元的保证金和不少于100万元的金融资产,ETF套利因为涉及一级市场的申购和赎回,凡是门槛在50万至100万基金份额,意味着资金量凡是要到达100万元至200万元才能介入。并且这类套利凡是还须要应用相关软件,须要必定的交易手续费。其次,ETF和股指期货所须要的专业常识也比较多。恰是因为门槛较高,介入套利的人相对较少,套利的机遇也会多一些。

  寻找市场“盲点”

  套利最主要的是要学会寻找市场“盲点”。好比封锁式基金的k价率,在本年年头的时候一度比较低,基础上没有几多套利空间。跟着成交量的萎缩,封锁式基金的k价率慢慢进步,前一段时间广泛回升到20%左右,又有了较高的套利空间。在“盲点”出现后参与,往往会取得较好的收益。

  再好比ETF基金,也长短常热点的套利东西。从机制上来看,ETF基金的市场价钱和参考净值之间经常会出现价差,这个价差就是一种套利的机遇。投资者可以从二级市场买进ETF基金,然后从一级市场赎回,或者从一级市场申购,再从二级市场卖出,从中套利。这种获利方式是“积少成多”。

  与之相相似的还有杠杆基金。一部分杠杆基金开通了“配对转换”功效,基金自己净值和市场交易价钱之间的差距足够大的时候,也会带来套利机遇。

  除了基金以外,可转债也是值得关注的产物。可转债是一种姿势万千的产物,你可以在某些时候把它看作一种债券,也可以在某些情形下把它看作是一种股票期权。除了价钱波动所带来的简单获利方法外,可转债还可以经过债转股这种特别的方法套利。

  值得一提的还有衍生品套利,好比股指期货推出后,期现套利成为很是“时髦”的套利模式。还有一度人气很高的权证,也具有很高的套利价值。当然,衍生品套利的难度也比较高,合适那些较有交易经验的投资者。股票论坛 bbs.simu001.cn【第一私募论坛】bbs.simu001.cn】
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