小贷公司业务模式面临转型
鲈乡农村小额贷款股份有限公司日前登岸纳斯达克，成为中国第一家IPO的小贷公司，上市越日股价飙涨近95%。这给A股上市公司正在掀起的参股小贷公司热带来很大的鼓舞，二级市场上干系题材股被炒作。鲈乡小贷受到热捧，与该公司2012年净利润率高达66%有很大关系。然而，鲈乡小贷的业务模式存在不敷之处，重要是类银行信贷而非国际上界说的小额信贷。据干系媒体引用业内人士的分析称，从均匀贷款额度来看，鲈乡小贷业务不能称之为“小”。停止2013年3月31日，鲈乡小贷的贷款客户数目249人，贷款余额8850万美元。思量到一个客户大概有多次贷款，据此测算，该公司户均/人均贷款金额约为35.54万美元。
着实，出现类银行信贷的特性，是国内小贷公司广泛存在的标题。德勤本年6月发布《中国小额贷款公司面临的挑衅和应对之道》白皮书时指出，小贷公司最具代表性的两种业务模式包罗类银行信贷模式和小额光荣贷款模式，现在类银行信贷模式还是本土小贷公司的主流模式。
所谓类银行信贷模式，与银行开展的小微贷款业务具有相似性，其客户重要是资质较好、负债比例低、拥有肯定优质资产的企业。专家提示，随着银行贷款业务不绝“下沉”，小贷公司的类银行信贷模式面临正面竞争。换言之，小贷公司发展的“蓝海”在于回归本源。小贷公司应该把目标客户定位于“草根”，为光荣条件有限、资产少、缺乏合格抵押包管物的个人、小微企业及个体工商户提供融资服务。在这个“蓝海”中，小贷公司的策划风险相对较大，但充实表现出与银行服务的差异性。
再从上市公司掀起的参股小贷公司的高潮来看，表现出对类银行信贷模式的爱好更浓。到现在为止，沪深两市已有150多家上市公司参股小贷公司，这股高潮不亚于前几年上市公司参股银行及参股券商热。上市公司之以是热衷参股小贷公司，一方面，看好小贷公司高利率放贷带来的利润回报;另一方面，表现出转型发展金融业的雄心壮志。宗申动力上月公告称，拟作为发起人投资不凌驾3亿元设立小贷公司，公司持有50%投资比例。据该公司测算，其所设立的小贷公司有望第一年利钱收入达1.5亿元，净利润7335.50万元。别的，宗申动力还公告称，设立小贷公司是其向金融财产拓展的紧张标志，将来将以转制村镇银行作为长期发展目标。
在金融业准入门槛低沉的趋势下，民营资源进入金融行业的愿望不绝增强。先涉足小贷公司，再进一步向银行业发展渗出，成为不少公司的构想。正在掀起参股小贷公司热的上市公司中，有不少遭遇主业策划发展的逆境，参股金融机构被视作公司转型发展的紧张办法。既然有如许的雄伟志向，由其参股的小贷公司更盼望发展类银行信贷模式，将策划运作渐渐向银行业靠拢，为日后更大的发展打下根本。
当小微企业融资需求满意率较低的时间，小贷公司发展类银行信贷模式有肯定空间。尤其在信贷紧缩的市场环境中，有不少银行“遗漏”给小贷公司的优质客户及贷款子目。不可忽视的是，利率市场化历程的加快正在倒逼商业银行业务“下沉”，银行加大力大肆度发展小微业务及个人斲丧信贷势在肯定。正如德勤专家所提示的，小贷公司中的类银行模式将不可克制地与银行开始正面竞争，而抵质押和包管类贷款对资金和风险管理的要求、收费尺度、品牌形象，都使得银行占据较大上风。
可见，国内小贷公司感慨鲈乡小贷上市乐成的同时，须要加快自身业务发展模式的转型。发展小额光荣贷款模式才是小贷公司的将来，否则，小贷公司发展性面临检验。
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